2026년 11월 12일 15:11 (JST)
【일본】라쿠텐 은행은 2026년 11월 11일, 2027년 3월 결산기 제2분기 실적 발표회를 개최했다. 이날 행사에는 라쿠텐 은행 대표이사 사장 히가시바야시 토모타카 씨, 이사 부사장 미즈구치 나오키 씨, 라쿠텐 카드 대표이사 사장 나카무라 코이치 씨,라쿠텐 증권 대표이사 사장 쿠스노키 유지 씨 등 4명이 참석하여, 결산 개요와 연간 실적 전망, 10월부터 시작된 핀테크 사업 재편의 시너지 효과에 대해 설명했다.
새로운 라쿠텐 은행 그룹 탄생
중간기 사상 최대 이익 경신
우선 핀테크 재편은 2026년 10월 1일부로 효력이 발생하여, 당초 일정대로 새로운 라쿠텐 은행 그룹이 출범했다. “앞으로는 라쿠텐 은행, 라쿠텐 증권, 라쿠텐 카드를 중심으로 한 서비스의 교차 이용을 한층 더 추진하여, 시너지 창출을 통해 더 큰 성장을 목표로 할 것입니다.”(토바야시 씨).
이번 주제에서는 라쿠텐 앱 내 UI/UX 개선을 통한 신규 기능과 라쿠텐 카드와의 연계 이용 촉진 방안을 보고했다.2026년 3월기 연간 결산(5월, 6월)에서 라쿠텐 카드 앱 내의 보통예금 잔액을 표시하는 기능을 주요 주제로 소개한 바 있는데, 이번에는 그 반대로 라쿠텐 은행 앱 내에서 라쿠텐 카드의 자동이체 예정 금액을 표시하는 기능을 추가했다.
또한, 일본 스포츠 진흥 센터가 판매하는 농구를 대상으로 한 스포츠 복권 ‘DUNK’를 9월 15일 판매 개시와 동시에 취급하기 시작했다.지금까지 스포츠 복권 등을 일반 사용자를 대상으로 홍보할 기회는 많지 않았으나, 이번에는 신규 서비스로서 홍보 범위를 확대해 홍보 기회를 창출할 수 있었다고 한다. 이를 계기로 비이자 수익의 확대 속도를 높일 계획이다.
2027년 3월기 2분기 결산과 관련하여, 재편 효력 발생일이 10월 1일이므로 4월부터 6월까지의 중간 결산에서는 라쿠텐 은행의 실적이 반영된다.
결산 하이라이트로, 개인의 자금 용도에 맞춘 예금 유치 전략을 통해 예금 잔고의 두 자릿수 성장을 실현했으며, 이를 상회하는 속도로 운용 자산 잔고가 증가한 결과, 미래 성장을 위한 고객 기반 확충 등에 필요한 마케팅,시스템, 인적 자원에 대한 선별적이고 적극적인 투자를 실시했음에도 불구하고, 중간기 사상 최대 이익을 경신했다.
계좌 수는 100만 개를 넘는 성장세를 유지
연간 연결 실적 전망을 상향 조정
연결 경상수익 1,638억 엔(전년 대비 +38.4%), 연결 경상이익 630억 엔(전년 대비 30.6% 증가), 자기자본비율은 11.3%를 기록하며, 금융 사업 재편을 위한 충분한 추진력을 유지했다.중간기의 연간 환산 기준 ROE는 20%로, 전년 대비 0.8포인트 상승했다.
계좌 수는 1,818만 계좌(전년 대비 8.5% 증가), 주계좌 수는 9월 말 기준 610만 계좌를 돌파했다.예금 잔액은 13조 6,000억 엔(전년 대비 11.2% 증가)으로, 예금 유치 경쟁이 한층 치열해지는 상황 속에서도 계속해서 높은 성장세를 유지하고 있다.주 계좌 수 증가를 목표로 한 계좌 이체 및 급여·상여금 수령 유치 프로모션을 강화하여 주 계좌로의 전환을 촉진한 결과, 2분기에는 주 계좌의 순증가가 1분기 대비 꾸준히 증가했다.
또한, 중간 실적과 2026년 9월의 정책 금리 인상을 감안하여, 연간 연결 실적 전망(8월 공시 전망)을 상향 조정했다.(※전제 조건은 정책 금리 1.25% (추가 금리 인상은 반영하지 않음. 핀테크 재편에 따른 라쿠텐 카드, 라쿠텐 증권 홀딩스의 실적 전망은 대상에 포함하지 않음).
핀테크 재편으로 인한 역풍을 상쇄하는 시너지
크로스 유스 및 메인 계좌 활용을 촉진하여 ARPU 향상 도모
핀테크 재편과 관련하여, 그룹 차원의 통합 ALM(자산·부채 종합 관리) 운영을 통해 거시경제 환경 변화에 대한 내성을 높이고, 각사의 호재를 더욱 잘 활용한 사업 성장을 실현함과 동시에, 라쿠텐 은행 단독의 자금 운용 기회를 확충할 계획이다.또한, 주 계좌 수의 증가를 통해 이자 및 비이자 수익 확대를 도모하고 있다.
거시적 환경으로 볼 때, 현재는 인플레이션 진행, 이에 따른 금리 상승, 캐시리스 결제의 확산, 그리고 자산 운용 강국 조성이라는 4가지 흐름이 있다. 이는 그룹 각사에게 각각 다른 호재와 역풍을 의미한다.
라쿠텐 은행의 당면 전략은 운용 자산에서 변동금리 자산의 비중을 높게 유지하는 것은 물론, 주계좌화를 촉진하여 일일 결제 수요를 포착하고, 예금 유치 및 비이자 수익 확대를 통해 사업 성장을 도모하는 것이다. 금리 상승은 라쿠텐 은행에 있어 이자 수익 확대라는 측면에서 긍정적으로 작용하고 있다.반면, 예금 유치 경쟁이 격화되고 예금 금리 추종률이 상승하는 결과를 초래하고 있다.
라쿠텐 카드는 국내 1위의 신용카드 취급액을 보유하고 있으며, 추가적인 확장을 통해 사업 성장을 도모하고 있다.무현금 결제의 확산을 호재로 삼아 신용카드 취급액이 증가하고, 이에 따라 리볼빙, 할부, 현금서비스 잔액의 증가가 예상됨에 따라 가맹점 수수료 등 비금리 수익 및 금리 수익이 확대될 전망이다. 반면, 금리 상승은 역풍으로 작용하여 자금 조달 비용의 증가를 초래하고 있다.
라쿠텐 증권의 경우, 저축에서 자산 형성으로의 구조적 흐름을 배경으로, 특히 젊은 층과의 조기 접점을 기점으로 고객의 자산 형성과 함께 수탁 자산을 축적하며 지속 가능한 성장을 실현하고 있다.
개인 금융자산이 저축에서 투자로 전환됨에 따라, 수취 수수료나 트레이딩 손익과 같은 흐름형 수익뿐만 아니라, 투자신탁 잔액에서 발생하는 신탁보수나 신용거래에 따른 금융수익 등의 축적형 수익이 확대되어 호재로 작용하고 있다.반면, 금리 상승은 조달 비용 증가와 시장의 불확실성을 초래하여 역풍으로 작용하는 측면도 있다.
이러한 상황 속에서 각사가 직면한 역풍으로 인한 부정적 영향을 그룹 시너지를 통해 상쇄할 것이라고 한다. 또한, 그룹 차원의 일체화된 운영을 통해 거시적 환경 변화에 대한 내성을 높이고, 각사의 순풍을 더욱 잘 활용하여 사업 성장을 실현할 수 있을 것으로 보고 있다.
아울러 라쿠텐 은행 단독으로는 자금 운용 기회를 확충하고, 주계좌 수의 증가를 통해 이자 수익과 비이자 수익 양쪽 모두의 확대를 목표로 한다.
새로운 라쿠텐 은행 그룹의 주요 KPI 하이라이트로, 고객 기반 측면에서는 카드 발급 건수가 3,466만 장, 연간 순증 165만 장이며, 라쿠텐 은행은 계좌 수가 1,881만 계좌,연간 순증 148만 계좌, 증권은 종합 계좌 수 1,483만 계좌, 연간 순증 197만 계좌로, 3개사 각각이 100만 명을 넘는 고객 기반 확대를 실현하고 있다.
앞으로는 이 견고한 고객 기반을 바탕으로, 예금 잔고와 증권 수탁 자산을 그룹 수탁 자산으로 통합하여 파악하고, 또한 카드와 은행이 일체화되어 개인 자금 대출 수요를 흡수하는 등의 연계를 통한 목표 지표를 새롭게 설정하는 방안도 중기 계획 수립 준비 과정에서 검토를 시작했다고 한다.종합적인 KPI 관리를 통해 거시경제 환경의 변화에 크게 좌우되지 않고, 그룹 전체의 성장을 가속화해 나갈 것이라고 한다.
재편 후의 새로운 라쿠텐 은행 그룹 연결 기준 2027년 3월기 연결 실적 전망에서는, 라쿠텐 카드와 라쿠텐 증권에 대해서는 하반기(10월부터 2027년 3월)까지의 6개월분만을 반영한 연결 실적 전망을 발표했다.2027년 3월기의 연결 상계 후 연결 경상수익은 6,467억 엔, 연결 경상이익은 1,894억 엔, 모회사에 귀속되는 당기순이익은 1,150억 엔으로 전망하고 있다.한편, 카드 단독 실적에는 재편 대상 및 대상에서 제외된 부동산 관련 사업이 포함되지 않았으며, 증권 홀딩스 연결 실적에는 마찬가지로 재편 대상에서 제외된 라쿠텐 월렛이 포함되지 않았다.
또한, 라쿠텐 증권 홀딩스의 경우 증권업의 특성상 시장 변동의 영향을 받기 쉬워 정확한 전망을 세우기 어렵기 때문에, 일정한 전제를 바탕으로 수립했다고 한다.
개인 고객을 대상으로 한 시너지 효과로, 현재 라쿠텐 은행, 라쿠텐 카드, 라쿠텐 증권의 고객 기반이 연간 100만 명 이상의 속도로 확대되는 가운데, 세 서비스의 교차 이용과 주 이용을 촉진하고 고객 참여도를 높임으로써 그룹 전체의 ARPU 향상을 목표로 한다.
앞으로는 은행, 카드, 증권의 고객 분석을 더욱 심화해 나가면서, 결제, 저축, 자산 운용 등 각 분야에서 일체화하여 마케팅 방안을 검토한 뒤, 그룹 전체 차원에서 고객 1인당 ARPU를 높여 나갈 계획이라고 한다.
재무 시너지와 개인 고객 대상 시너지를 통해 2030년 3월 결산 기준 경상이익 기준으로 850억 엔 이상의 시너지 실현을 목표로 하는 한편, B2B 시너지와 데이터·기술 활용을 통한 시너지 실현을 통해 시너지 규모를 더욱 확대해 나갈 계획이다.
